Prometis - Édition n°81

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Finance, marchés, tech & VC. Tout ce qu'il faut savoir en 10 minutes

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Les marchés parient sur l'apaisement, le Dow gagne 3%

Des traders sur le floor de la Bourse de New York après la hausse des marchés - Reuters

Les marchés font deux paris, un Washington bloqué et la paix en Iran. Les démocrates prennent la Chambre et le Sénat. Avec un Congrès d'un camp et un président de l'autre, peu de grandes lois passeront d'ici la fin du mandat de Donald Trump. Wall Street y voit moins d'imprévus. Le Dow Jones gagne 3% et le S&P 500 1,6%.

Ce vote rebat les cartes dans la tech. Les investisseurs craignent que les démocrates freinent la construction de data centers. Les sociétés qui les construisent ou les équipent reculent. Microsoft (+6,7%) et Amazon (+6,1%) bondissent, car leurs dépenses pourraient ralentir.

Les investisseurs se demandent aussi ce que la défaite républicaine change pour les sociétés d'Elon Musk. SpaceX recule de 3,8% et Tesla de 3,3%.

Le second pari porte sur l'Iran. Le Brent chute de 9% à 95 dollars, les marchés misant sur la fin de la guerre alors que le Qatar renforce sa médiation. L'énergie perd 4,8% sur le S&P 500.

Les marchés

Actif	Valeur	Variation J-1
CAC 40	8 177,89 pts	▲ +1,84%
STOXX 600	657,40 pts	▲ +1,70%
S&P 500	7 688,62 pts	▲ +1,59%
Nasdaq	25 736,51 pts	▲ +1,46%
OAT 10 ans	4,77 %	▼ -17,6 bps
Bitcoin	71 325,26 €	▲ +2,62%
Brent	95,08 $	▼ -8,96%

*Clôture des marchés européens et américains - mercredi 4 novembre 2026

Wall Street et l'Europe bondissent après la victoire démocrate aux midterms. Paris signe sa meilleure séance depuis mai et le taux à 10 ans de la France recule à 4,77%. Le Brent perd 9% et passe sous 96 dollars.

Business & Entreprises

Emploi

Canva restructure 22% de ses effectifs face à l'IA

Canva, éditeur de logiciels de design en ligne, réorganise 1 271 postes. Une partie des salariés sera licenciée, les autres changeront de poste ou de bureau. Sa croissance ralentit pour la première fois en dix ans, face aux outils d'IA qui créent des visuels en quelques secondes. Le groupe se reconstruit autour de l'IA, dont les coûts explosent, et ramène sa prévision de croissance de 30% à 20%.

Automobile

BMW gagne 5,5% malgré un bénéfice en recul

Le constructeur allemand affiche un bénéfice avant impôt de 2,08 milliards d'euros au troisième trimestre, en baisse de 10,6% sur un an. La Chine, son premier marché, pèse sur les comptes. Ses livraisons y chutent de 24,8%, alors que l'Europe et les États-Unis progressent. La marge de sa division automobile tombe à 3,4%.

Banques

Les banques européennes bondissent de 4,4%

Les banques européennes profitent de la baisse des taux d'emprunt des États. Le taux à 10 ans de la France recule de 17,6 points de base à 4,77%. Ces établissements détiennent beaucoup de dette publique, dont la valeur monte quand les taux baissent.

Résultats du jour

Voici 5 entreprises qui ont publié mardi soir ou mercredi.

Entreprise	Résultat	Variation
McDonald's	Chiffre d'affaires de 7,16 Md$, bénéfice par action ajusté de 3,57 $	▲ +6,54%
Uber	Réservations en hausse de 20%, à 59,8 Md$, bénéfice net de 512 M$	▲ +4,96%
CVS Health	Chiffre d'affaires de 108,4 Md$, scission en deux sociétés d'ici 2028	▼ -12,49%
Datadog	Chiffre d'affaires en hausse de 35%, à 1,20 Md$, prévision du T4 sous les attentes	▼ -14,47%
M6	Chiffre d'affaires en hausse de 9,4%, à 294,5 M€ au T3	▲ +12,06%

Le deal du jour

EQT rachète Qiagen pour 10,8 milliards d'euros

Valeur 10,8 Md€ - 46,50 € par action - prime de 40%

Des techniciens dans un laboratoire de diagnostic moléculaire de Qiagen - Qiagen

EQT, fonds d'investissement suédois, rachète Qiagen, un groupe germano-néerlandais coté à Francfort et à New York. Qiagen fournit aux hôpitaux et aux laboratoires de recherche les outils qui servent à analyser l'ADN, et ses tests se sont vendus en masse pendant le Covid. L'offre est de 46,50 euros par action en cash, soit 10,8 milliards d'euros dette comprise.

EQT achète après une longue baisse. L'action Qiagen était tombée en mai à son plus bas depuis plus de six ans. EQT paie une prime de 40,3% sur le cours d'avant les rumeurs de juillet et l'emporte face à KKR, Advent, Bain et TPG. C'est le premier rachat d'un groupe du DAX par un fonds de private equity.

Les tests qui lisent l'ADN se multiplient, du cancer aux maladies infectieuses, et attirent de plus en plus les fonds. Avec l'IA, l'analyse de ces données génétiques devient un marché à part entière. Anthropic, dont le patron Dario Amodei est docteur en biophysique, a racheté en avril la start-up de biologie Coefficient Bio pour 400 millions de dollars et a monté son propre laboratoire.

Thermo Fisher avait échoué à racheter Qiagen il y a six ans, faute d'assez d'actionnaires. EQT, épaulé par le fonds souverain d'Abou Dhabi et le fonds de pension canadien CPP Investments, doit en réunir plus de la moitié. La clôture est attendue mi-2027.

Tech, VC & innovation

💳 Revolut vaut 115 milliards de dollars

Revolut, la banque en ligne britannique aux 80 millions de clients, voit sa valorisation grimper de 53% en un an, à 115 milliards de dollars. C'est une opération dite secondaire. Des fonds comme Coatue et Glade Brook Capital Partners rachètent des actions à des salariés et à des investisseurs déjà présents, à 2 017 dollars l'unité. L'argent va aux vendeurs, pas à Revolut. La banque a dégagé une marge de 38% sur 6 milliards de dollars de revenus en 2025.

🌲 Sequoia ferme son bureau de Londres

Sequoia Capital, l'un des plus grands fonds de capital-risque au monde, lève environ 10 milliards de dollars mais ferme son bureau de Londres, ouvert en 2020. Il fusionne les équipes qui financent les jeunes start-up et celles qui financent les plus avancées, pour suivre une même société jusqu'à l'IPO. Le fonds veut miser sur moins d'entreprises. Il continuera d'investir en Europe, mais depuis la Silicon Valley.

🤖 Meta rachète Conductor, outil de codage par IA

Meta rachète Conductor, une start-up dont l'outil fait travailler en même temps plusieurs agents d'IA, des programmes qui codent seuls. Ces agents viennent de laboratoires comme Anthropic et OpenAI. Plus de 100 000 développeurs l'utilisent. Le prix n'est pas communiqué. Sa version en ligne ferme le 20 novembre et l'équipe rejoint le laboratoire d'IA de Meta.

📉 Cerebras est passée de 311 à 92 dollars en six mois

Cerebras, qui conçoit des puces spécialisées pour l'IA, est entrée en Bourse en mai à 185 dollars par action pour une valorisation de 56 milliards de dollars. Elle avait fini sa première séance au-dessus de 311 dollars. L'action est retombée autour de 92 dollars après une baisse des ventes de matériel. Ses résultats arrivent le 9 novembre et 21,5% des actions des salariés deviendront alors vendables.

🚕 Waymo met fin à son exclusivité avec Uber en 2028

Waymo, la filiale de robotaxis d'Alphabet, arrêtera en janvier 2028 son exclusivité avec Uber à Austin et Atlanta. Ses trajets seront aussi proposés dans sa propre application. Uber veut continuer à héberger les robotaxis de Waymo et affirme que c'est Waymo qui a refusé la réservation directe. L'accord devait durer jusqu'en mai 2028.

Macro du jour

L'or repasse au-dessus de 4 000 dollars l'once

L'or gagne 3,5% et signe sa meilleure journée depuis le 19 août. Le dollar tombe à son plus bas niveau depuis le 30 septembre, après la victoire des démocrates aux midterms. Les investisseurs attendent maintenant le rapport américain sur l'emploi.

L'inflation de la zone euro monte à 4,0%

Les prix augmentent de 4,0% sur un an en octobre, contre 3,8% en septembre. C'est le plus haut niveau depuis septembre 2023. L'énergie tire les prix. L'inflation sous-jacente reste à 2,5%. La BCE se dit prête à relever ses taux une troisième fois depuis le début de la guerre en Iran si les prix ne ralentissent pas.

Le PMI services de la France tombe à 46,2

L'indice qui mesure l'activité des entreprises de services passe de 51,2 à 46,2 en octobre, alors que les économistes attendaient 48,4. L'activité se contracte sous le seuil de 50. L'Allemagne est à 52,5 et l'Espagne à 57,2.