Prometis - Édition n°79

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Finance, marchés, tech & VC. Tout ce qu'il faut savoir en 10 minutes

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Le Brent chute de 8% : l'Iran donne son feu vert aux négociations

Des responsables iraniens et omanais discutent de la réouverture du détroit d’Ormuz à Téhéran - Reuters

Le Brent perd 8,27% et termine à 104,05 dollars le baril, sa plus forte baisse depuis avril. Le guide suprême iranien Mojtaba Khamenei a autorisé le gouvernement à négocier avec Washington, selon le président iranien. Téhéran propose de rouvrir le détroit d'Ormuz en deux jours, contre sept dans sa proposition de septembre, sous conditions et avec des concessions américaines dès le premier jour.

Donald Trump aurait refusé la demande de Benyamin Netanyahou de frapper l'Iran juste après les élections américaines de mi-mandat, qui ont lieu aujourd'hui. Mais rien n'est signé et les alliés du Golfe se préparent à de nouvelles frappes. Les grands producteurs arabes du Golfe ont exporté 15,53 millions de barils par jour en octobre, comme avant la guerre. Les exportations iraniennes restent à zéro sous le blocus américain.

Les marchés

Actif	Valeur	Variation J-1
CAC 40	8 047,69 pts	▲ +1,07%
STOXX 600	649,44 pts	▲ +0,44%
S&P 500	7 541,40 pts	▼ -0,52%
Nasdaq	25 164,36 pts	▼ -1,09%
OAT 10 ans	4,89 %	▼ -7,0 bps
Bitcoin	68 539,17 €	▼ -1,91%
Brent	104,05 $	▼ -8,27%

*Clôture des marchés européens et américains - lundi 2 novembre 2026

Paris gagne 1,07% et dépasse les 8 000 points, portée par la chute du pétrole. Wall Street recule, tirée vers le bas par la tech : le Nasdaq perd 1,09%. Le Brent cède 8,27% après l'ouverture de l'Iran aux négociations. Le Bitcoin recule de 1,91%.

Business & Entreprises

Résultats

Alstom s'effondre de 28%, Apple et Palantir reculent

Onze entreprises ont publié lundi. Le tableau reprend leur réaction en Bourse et les chiffres qui l'expliquent.

Société	Variation	Résultats
Alstom	▼ -28%	Le constructeur de trains abaisse ses prévisions après de nouveaux retards de production sur les Coradia Max en Allemagne. Sa marge opérationnelle du semestre tombe à -4% contre +6,4% un an plus tôt. Son free cash flow est négatif de 1,25 Md€ et il envisage des cessions d'actifs pour réduire sa dette de 2 Md€.
Check Point	▼ -6,98%	Le spécialiste de la cybersécurité affiche un chiffre d'affaires de 670 M$ en baisse de 1%. Son directeur général pense que le creux est passé, mais que la reprise prend plus de temps que prévu.
onsemi	▼ -4,62%*	Fabricant de puces pour l'automobile, l'industrie et les data centers. Chiffre d'affaires de 1,72 Md$ en hausse de 11% et BPA ajusté de 0,90 $. Ses ventes liées aux data centers d'IA bondissent de 175% sur un an. Il rachète aussi Ferric pour 600 M$.
Estée Lauder	▼ -4,08%	Le groupe de cosmétiques dépasse les attentes avec un BPA ajusté de 0,72 $ contre 0,51 $ attendu et un chiffre d'affaires de 3,72 Md$ en hausse de 7%. Les parfums progressent de 19%. Il relève ses objectifs annuels mais prévient d'un ralentissement plus tard dans l'année. L'action grimpait de plus de 2% avant l'ouverture, puis termine en baisse.
Palantir	▼ -3%*	Le spécialiste du logiciel d'analyse de données annonce 2,31 Md$ de chiffre d'affaires en hausse de 96% contre 2,17 Md$ attendus. Aux États-Unis, ses ventes aux entreprises (984 M$) dépassent pour la première fois ses ventes aux administrations (953 M$). Il prévoit 2,65 Md$ au T4.
Apple	▼ -2,8%*	Apple a vendu 57,6 millions d'iPhone, en hausse de 17,5%. Les ventes d'iPad reculent de 10%. Les stocks de l'entreprise atteignent 14,5 Md$ contre 5,7 Md$ un an plus tôt.
Fox	▼ -0,76%	Le groupe de médias (Fox News, Fox Sports, Tubi) publie 4,57 Md$ de chiffre d'affaires et 957 M$ de bénéfice net. Ses recettes publicitaires bondissent de 47% grâce à la Coupe du monde et à la publicité politique. L'action grimpait de près de 4% avant l'ouverture puis termine en baisse.
Forvia	▲ +1,2%**	L'équipementier automobile réalise 5,08 Md€ de chiffre d'affaires au T3 en hausse de 1% (-0,6% hors effets de change et de périmètre) contre 5,02 Md€ attendus. Il fait mieux d'un point que le marché automobile mondial et confirme ses objectifs annuels.
Vertex	▲ +2,1%*	Le laboratoire de la mucoviscidose annonce 3,44 Md$ de chiffre d'affaires en hausse de 12% contre 3,42 Md$ attendus. Son BPA ajusté de 4,76 $ est légèrement sous les 4,79 $ attendus. Il relève sa prévision annuelle à une fourchette de 13,15 à 13,25 Md$.
Marriott	▲ +4,26%	La chaîne hôtelière affiche un chiffre d'affaires en hausse de 8% grâce à la demande aux États-Unis et au Canada. Son bénéfice dépasse les attentes et elle relève ses prévisions annuelles.
Fabrinet	▲ +10,4%*	Fabricant de composants optiques pour Nvidia. Chiffre d'affaires record de 1,47 Md$ sur le trimestre. Il prévoit 1,6 à 1,65 Md$ pour le trimestre suivant contre 1,48 Md$ attendus, avec un BPA ajusté de 4,77 à 4,92 $ contre 4,43 $ attendus.

*Après la clôture de Wall Street
**Cours de lundi à 11h30 à Paris

Financement

Oracle émet 20 milliards de dollars de titres et chute de 9%

Oracle lève 10 milliards de dollars en actions et 10 milliards en obligations. L'argent finance ses data centers d'IA. Son action chute de 8,9%. Alphabet et Meta préparent aussi des emprunts.

iPhone

Apple vend 57,6 millions d'iPhone, ses marges vont baisser

Apple publie 114,5 milliards de dollars de chiffre d'affaires en hausse de 12%, pour la première publication de résultats sous son nouveau patron John Ternus. Mais les puces mémoire coûtent plus cher : la marge brute doit passer de 47,9% à une fourchette de 45% à 46% et la croissance ralentir à 7 à 10% au trimestre de fin d'année. L'action recule de 2,8% après la clôture.

Tourisme

Les réservations à Paris chutent de 18% après les émeutes

Les réservations sur Airbnb, Booking.com et Vrbo reculent de 18% à Paris la semaine suivant les émeutes du 17 octobre, selon la société d'analyse AirDNA. La baisse se poursuit la semaine suivante. Près d'un tiers des séjours prévus à partir du 19 octobre ont été annulés.

Le deal du jour

Marvell rachète Lumentum, 115 milliards de dollars annoncés

Valeur 115 Md$ - 100% en actions - 4,5 actions Marvell pour 1 Lumentum

Jensen Huang et Matt Murphy, PDG de Nvidia et Marvell, lors du Computex 2026 - Marvell

Marvell, qui conçoit des puces sur mesure pour l'IA, rachète Lumentum, spécialiste des lasers et des composants optiques qui font circuler les données dans les data centers. L'opération est entièrement en actions : chaque action Lumentum donne droit à 4,5 actions Marvell. Marvell annonce une valeur d'entreprise de 115 milliards de dollars, dette comprise.

Ce chiffre vient du cours de Marvell avant l'annonce. Au cours de clôture de lundi, l'offre vaut 771 dollars par action Lumentum, soit moins de 80 milliards de dollars au total. Marvell perd près de 13% en Bourse et Lumentum près de 19%. Les actionnaires de Marvell détiendront 67% du groupe.

Nvidia est actionnaire des deux groupes : elle a investi 2 milliards de dollars dans chacun en mars. L'opération dépasse le rachat d'Activision Blizzard (68,7 milliards de dollars) et celui d'EMC (67 milliards de dollars). La finalisation est attendue au premier semestre 2028, sous réserve de l'accord des actionnaires et des régulateurs.

Tech, VC & innovation

💸 Anthropic : 17 Md$ de revenus et 23 Md$ de perte

Anthropic, le groupe derrière Claude, dévoile ses chiffres avant son IPO. Son chiffre d'affaires du T3 est multiplié par 12 sur un an à 16,96 milliards de dollars et sa perte nette atteint 23,3 milliards de dollars. Des investisseurs réclameraient une valorisation de 1 500 à 1 600 milliards de dollars au lieu des 2 000 milliards visés.

🛒 OpenAI vend de la publicité dans ChatGPT

OpenAI a signé avec Magnite et PubMatic, deux sociétés dont les logiciels placent les publicités des annonceurs sur les sites web, pour remplir les espaces publicitaires libres de ChatGPT. Trois personnes au courant des accords l'affirment. OpenAI a repoussé son IPO à 2027.

📡 SpaceX négocierait le rachat de Boost Mobile

SpaceX aurait discuté avec EchoStar du rachat de son opérateur Boost Mobile, ou d'un accès à son réseau. AT&T, T-Mobile et Verizon ont refusé de lui ouvrir leur réseau. SpaceX a accepté l'an dernier d'acheter à EchoStar des fréquences pour environ 17 milliards de dollars, une vente pas encore finalisée.

⚖️ Le New York Times attaque le navigateur Brave

Le New York Times accuse Brave, un navigateur axé sur la confidentialité, d'avoir aspiré ses articles protégés et de les avoir distribués à Anthropic, Perplexity, Mistral, xAI et Cohere. Selon la plainte, Brave a bâti un index de plus de 30 milliards de pages avec un robot que les éditeurs ne peuvent pas bloquer. Le Times réclame une injonction et des dommages et intérêts.

🧠 Trajectory lève 45 millions de dollars

Trajectory permet à des experts non techniques, comme des juristes ou des médecins, d'améliorer eux-mêmes des modèles d'IA en accès libre à partir de leurs propres retours. Sequoia et Nvidia financent la start-up à hauteur de 45 millions de dollars. Elle est valorisée 300 millions de dollars pour 18 salariés. Harvey (IA pour juristes) et Mercor (recrutement d'experts pour entraîner les IA) font partie de ses clients.

Macro du jour

L'inflation française harmonisée grimpe à 3,8%, plus haut depuis 2023

L'inflation française harmonisée, la mesure européenne, atteint 3,8% sur un an en octobre contre 3,6% attendu, son plus haut niveau depuis décembre 2023. Celle de l'Italie monte à 5,6% et celle de l'Allemagne recule à 2,8%. Plusieurs membres de la BCE n'excluent pas une hausse de taux en décembre.

L'industrie américaine accélère, les prix restent très élevés

L'indice ISM de l'industrie américaine monte à 55,5 en octobre contre 54,5 attendu. Sa mesure de la production bondit de 2,3 points à 59, son plus haut depuis novembre 2021. L'indice des prix payés recule à 75,2 mais reste très élevé. Les fabricants citent la demande des data centers d'IA.

Fitch met la note de la France sous perspective négative

Vendredi soir, Fitch place la note A+ de la France sous perspective négative lors d'une décision hors calendrier. L'agence cite une croissance plus faible, des coûts d'emprunt plus élevés, un déficit plus large et une fragmentation politique qui complique l'assainissement des comptes. Elle chiffre à 3,5% du PIB l'effort nécessaire pour stabiliser la dette contre 3,0% en août.